我们建议在一季度深幅调整的基础上，二季度可以适度参与反弹，但更重要的是为下半年做准备，从而在配置方面需要做到以下两点：一、重归价值发现，规避盈利调整；二、立足产业布局，迎接估值接轨。

　　二季度超配的子行业包括：煤炭、造纸、建筑与工程、旅游、传媒、零售、医药、饮料、、地产、与服务、通信及设备，其中大市值的行业有银行、煤炭、零售、医药和饮料。