阳光私募是一种信托合同，是指受国家法律保护的信托基金，涉及四个参与方：投资顾问公司（通常称为私募基金管理人）、信托公司、证券托管券商、资金托管银行。投资顾问公司负责投资的具体操作；信托公司负责信托合同的签订、资金的接收和收益的分配、基金净值的核算和公布等；证券托管券商是股票的托管方；银行是资金的托管方。
　　阳光私募的特点是：一、阳光私募不得公开发行。不得在媒体上做营销宣传，营销方法主要是向熟人募集或者口碑相传。二、阳光私募基金管理人与客户进行收益分成。阳光私募的固定管理费很少，主要依靠超额业绩费来创造收入。一般收取20%的超额业绩费。当阳光私募基金产生盈利时，私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在基金净值每次创出新高后才可以提取。所以阳光私募需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。三、股票投资比例灵活。阳光私募基金仓位可以在0-100%之间，而公募基金的仓位不能低于60%。四、购买门槛较高。阳光私募基金的最低购买额度一般不少于100万元。公募基金的最低购买额度是1000元。五、有6或12个月的封闭期。在封闭期内赎回受到一定限制。封闭期结束后一般每月公布一次净值并开放申赎。
　　目前市场上阳光私募基金大约有600只左右，建议从以下几个方面选购：一、考察过往业绩。重点考察阳光私募过去半年或者一年以上的业绩，在排名前20位的阳光私募基金中选择。要综合考虑，因为业绩排名时刻都在变动。二、考察阳光私募基金管理人的团队实力。阳光私募的领军人物主要来自基金公司、券商研究所、券商资产管理部以及民间高手等。能力差别较大，要重点考察其领军人物的工作经历、过往业绩以及在行业内的名望。三、根据自己的资金实力进行选择。阳光私募的最低认购额度主要有三个档次：100万元、200万元和300万元。阳光私募的发行份额一般只有50份，但300万元以上的不受此限制。
　　总之，阳光私募一次性投资资金较大，需要慎重选购，最好向专业人士咨询。