百姓口袋里的钱增多了，理财逐渐成为热门话题。对证券、股票等投资市场，人们委托具有专门知识的个人和组织帮助理财，也成为一种普遍现象。
　　几乎所有的委托理财关系中，"保本承诺"都是最让人心动的条件。投资者心态首要的即是"保证本金安全"，然后寻求资金增值空间。但"保本承诺"真是资金安全的"护身符"吗？
　　证券公司代客理财
　　一律不得承诺保底
　　案例：白领李小姐见身边的人都在炒股，也动了念头，但她对股市一无所知，经朋友介绍，她认识了在一家证券公司工作的小林。小林称他们公司里都是精通股市操作的精英，代理散户炒股稳赚不赔。2008年2月，李小姐和该证券公司签订合同，约定李小姐出资5万元由证券公司代其炒股，为期半年，保证利润30%，不足部分由证券公司补足，超出部分归证券公司所有，李小姐按利润的20%的比例交纳服务费用。
　　可半年后的2008年8月，李小姐的股票账户已缩水至2万多元。李小姐与证券公司协商不成，告上法院，要求返还5万元本金并支付利润1.5万元。
　　解析：随着股市的活跃，专业公司代客理财日益普遍。部分证券公司宣传推广时，以不同的方式暗示"保本"、"最低收益"等，给投资者"吃"定心丸。
　　证券公司代客理财协议中的"保本承诺"、"最低收益"等条款是否有效？我国证券法第143条规定，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺。第194条规定"证券公司经办经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的，或者对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失做出承诺的，责令改正，处以五万元以上二十万元以下的罚款。"可见，人们和证券公司签订的委托理财合同中的"保本承诺"均系无效，对发生的损失双方按照过错程度各自承担。
　　预期收益率并不代表保证收益
　　谨慎对待银行"保本条款"
　　案例：某银行工作人员向李女士介绍了一款理财产品，称该理财产品预期年收益率达8%-25%。考虑后，李女士拿出10万元，与银行签订理财产品协议书，约定理财期为一年，预期年收益率为8%-25%，上不封顶；同时约定了投资收益的具体计算方式、免责条款等内容。
　　没想到合同到期后，李女士存入的10万元本金仅剩8.6万元。李女士认为协议上写明预期年收益率高达8%-25%，赔了自然由银行承担，最起码应保本金。但银行答复，协议中已说明风险提示"产品描述为人民币非保本浮动收益型投资产品，本理财计划有投资风险，预期收益率并不代表您一定获得的保证收益。"这里"预期"的概念很明确，因此银行不存在违约，不负责承担"保本"责任。
　　解析：除股票、基金等理财工具外，各大银行近年推出的理财产品也很热门。有些银行常有承诺"本金100%保证"的产品介绍，但对于商业银行高收益率保证，应慎重对待。
　　按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第24条、第25条的规定，银行理财产品的收益保证承诺需要区分对待：如果保证收益率在同期储蓄存款利率以内的，收益未实现的,投资者按照约定可向银行要求赔偿；而约定的保证收益率超过同期储蓄存款利率的且附加有条件的，收益未实现的，投资者需要自己承担投资风险。
　　自然人之间委托理财协议
　　法律没有规定"保本条款"
　　案例：丁女士认识了自称很会炒股的佟先生，2008年3月6日，她将一张存有25万元现金的银行卡交给佟先生，委托其代理炒股。4月27日，两人签订了书面协议,约定"双方合作炒股,由丁女士出资25万元,为期半年。挣的利润给佟先生30%,如果赔了本金,由佟先生负责赔偿全部损失。"合同到期后，丁女士账户上的钱由25万元缩水至8万元。丁女士将佟先生起诉至法院，要求赔偿其本金损失17万元。
　　解析：现有的法律法规只对证券公司等代客理财中的"保本承诺"做出了禁止性规定，而对自然人之间的委托理财合同是否允许有"保本承诺"，尚未有明确规定，投资的个人与受托理财的个人之间的权利缺乏足够的法律保护。
　　现在，炒股已成为一个重要的投资渠道。但股市有风险，股民如采取委托理财，应慎重选择。相关部门也应尽快出台新的司法解释，对此类案件中反映的问题做出详细规定。