□理财产品发售的门槛进一步提高了 IC资料图片
　　受全球金融危机影响，2008年以来，银行理财市场动荡异常，为规范理财市场，银行理财产品发行的管理模式，近期被进一步收紧。中国银监会近日下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》，对商业银行个人理财产品发行上报监管层的时间，提前了15天，提高了发售理财产品的门槛，并收回此前部分下放的权限。
　　抓住理财产品风险源头
　　2008年，我国银行理财产品销售规模达3.7万亿元，成为投资理财市场中的主力军。然而由于市场环境的激烈变化等原因，在快速发展进程中，部分理财产品暴露出许多问题。在此过程中，中国银监会多次发出通知，针对理财产品的设计、销售和管理运行中存在的问题，进行了规范。近日银监会再次发出《通知》，主要是针对2008年以来银行理财市场的问题，希望从源头上遏制一些问题的发生。
　　本次《通知》较之前明显改变的，是在递送报告的时间上，银监会之前要求，商业银行应在发售理财产品后5日内，将相关资料报送中国银监会或其派出机构。本次调整为，商业银行应最迟在发售理财计划（包括总行管理及总行授权分行管理的理财计划）前10日，统一由其法人机构将材料按照有关规定，向银监会监管部门或其派出机构报告。普益财富研究员表示，这表明银监会对理财产品销售前的监管加强了，虽然理财产品不需要审批，但在销售前，如果银监会认为银行理财产品风险偏高或不适合发行，将可能需要进一步了解理财产品，甚至叫停理财产品的发行。这反映出银监会加强风险管理，对部分理财产品问题从源头上加以制止。据悉，银监会相关部门近期就曾叫停一只银行理财产品的发售。该产品由国内某信托公司管理，挂钩国内期货市场，监管层认为该产品风险较大，因而被叫停。之前某外资法人银行推出的挂钩黄金的结构性产品，仅销售一天也被叫停。
　　报告口径提高到总行
　　除了将报告时间提前，本次银监会还从其他几方面加强监管。如本次在报告主体上进行了调整。由于一些银行在分行层面就有理财产品设计权限，此次明确报告口径，亦有规范银行分支机构理财产品设计的考虑。以前商业银行分支机构只要向所在地银行业监管机构报告，就可发行理财产品了，现在调整为统一由法人机构上报。普益财富研究员认为，这一规定加强了对分行自行发售理财产品的管理，提高了理财产品的审批权限。之所以提出这一点，是因为是2008年以来部分表现不佳的理财产品，是由分行发行的。
　　此外《通知》还要求，商业银行分支机构，最迟应在开始发售理财计划后的5个工作日内，将法人机构理财计划发售授权书，以及理财计划的销售文件等材料，向当地银监局报告。业内人士指出，这实际上形成了双重报告程序，表明监管层对银行理财产品销售后的监管，也采取了谨慎态度。