道指上周五收7,062点，是1997年5月1日以来的最低点，2月道指不单是连续第6个月下跌，而整个2月道指跌去了11.7%，是继1993年2月大跌15.6%后，最差的2月份。不过资料显示，中小型股在过去3个月的表现，却仍能明显优于大型股。有基金经理认为，在评估个人可承受的风险下，可考虑适量收集美国小型公司基金。
　　事实上，如果将范围扩大到包含其他中小型类股的道琼斯Wilshire5000指数来观察，整个2月份跌了10.3%，跌势也稍微较大盘轻一点。从道琼Wilshire5000指数扣除标普500指数的500只股票后的Wilshire4500指数可见，该指数较11月的收盘低点高出了约8%，而标普500指数只较11月收盘低点仅高出不足0.1%。
　　与大型股走势现背离
　　技术分析师通常会考虑指标与指数走势的背离，判断市场可能的反转点。现在，小型股与大型股之间的背离，亦可具有同样的参考意义。
　　比如占今年以来榜首的宏利美国小型公司基金，主要透过投资于美国证券交易所上市的小型公司股票，提供多元化的投资。基金在2006、2007和2008年表现分别为0%、10.04%及-56.58%。基金平均市盈率为15.23倍。资产分布为93.05%股票及6.95%其他。
　　行业比重为24.54%商业服务、16.42%金融服务、12.3%能源、12.02%计算机软件、10.66%消费用品、9.04%工业用品、8.45%健康护理、3.53%计算机硬件及3.04%消费服务。
　　基金三大资产比重为5.42%Wright Express Corp.、5.39% Other Net Assets及5.13% Brocade Communications Systems Inc.。
　　在1966年到1982年期间美国股市最震荡行情的历史当中，道指较之16年前并没有任何实质性的进展，小型价值股期间的平均整体回报率竟达17%。再从市场1926年以来的所有行情变化来看，前者和后者的年平均回报率分别是0.4%和10.1%，反映小型股通常会较大型股的反应敏感得多。