上海冥豪模具钢材有限公司因生产进度需购买原材料，但企业资金一时无法周转，无力支付材料费用。近日，该公司采购员小褚向记者诉说了其苦衷：原材料采购方要求不得拖欠资金。而产品销售后，货款回收期需要半年到一年的时间。"我们是中小型企业，起步较晚，迫于资金压力，产业链很难通畅建立。不要说扩大经营规模了，现在正常运行都一筹莫展。"小褚说，"听说有商业银行在做应收账款质押融资的服务。拿我们公司来说，就是拿公司未来销售出去的产品的应收账款质押给银行作贷款的担保。这对中小企业来说可谓是'雪中送炭'。"
　　"中小企业贷款是'老大难'问题了。如今商业银行决定贷款与否，一方面考虑企业的资产质量，另一方面是考虑银行的经营效益。银行防范风险意识高了很多，稍有风险就不愿意做。处在这种环境下，像上海冥豪模具钢材有限公司这样一些效益不是太好的中小型企业贷款比较难，这是正常现象。"上海财经大学金融学院副教授曹啸向记者表示。
　　他认为，银行在向中小企业发放贷款时，需要提供担保。企业又无法获取不动产抵押物，而之前一些明文规定的可以用作担保的动产范围十分狭窄，信用担保体系架构不完善，企业提供担保的能力非常有限，这是致命的一点。
　　记者查阅了２００７年１０月１日起实施的《中华人民共和国物权法》，可用于担保的动产范围有了很大进步，比如文件中提到，企业的应收账款已可用作担保。这一条对企业来说，是"黑暗中摸索出了一条通向光明的道路"。
　　在《中华人民共和国物权法》第十七章的第二节权利质权中明文规定，应收账款可以出质。这无疑为企业"通过应收账款质押获得融资"贴上了一层法律"保护膜"。
　　记者了解到，２００７年，央行根据《中华人民共和国物权法》发布了《应收账款质押登记办法》。１０月８日，全国应收账款质押登记公示系统正式落户上海。
　　"这一制度便于企业应收账款融资，促进挂账式商业信用的流通。虽然央行鼓励企业以应收账款为质押向银行融资，但不是所有商业银行都愿意开展这一业务。"上海财经大学现代金融研究中心副主任、教授奚君羊表示。
　　按《应收账款质押登记办法》的解释，应收账款质押融资是指借款人以应收账款作为担保，向其他机构或个人进行融资，满足生产和营销的需要。
　　那么，应收账款可以出质，对中小企业有何益处？"企业可以借助付款方的高信用来覆盖自身的信用，获得银行信任。此外，有了法律保障，信贷机构在风险防范和成本控制得到稳定后，可以放心大胆地进行应收账款融资的业务。"奚君羊说。
　　曹啸向记者表示，用于质押的应收账款的质量有考核的指标。已出售并验收合格的产品产生的应收账款或期限日早于借款合同签订的还款日的应收账款等比较有优势。
　　"保理融资是应收账款除了质押融资外的另一途径。将应收账款交给银行负责，企业收到融资同时也可收到货款。"曹啸说。