借用广告大师奥格威一句感动过无数人的话:"在活着的时候要快乐一点,因为我们是要死很久很久的。"如果我们都会老去,那么要让人生的下半场不仅活得长也要活得好。
　　你的退休梦想有多大呢？环游世界,读无数的书,还是实现你小时候的上天之梦？上期的理财周报告诉你,我们要用14年来养活40年。
　　但是,只要及早安排,按步实践,有一天,你我都会是快乐且充实的。这一期,我们将进一步做出选择,股票、基金、定存、债券、保险,哪些投资工具适合拿来做退休规划？以填补500万的资金缺口。
　　存得多不如规划早,《资产配置投资策略》一书作者费利就指出:"随着时间经过而年龄增长,我们的财务需求会有所不同,对于投资的态度也会产生变化。"费利表示,年轻投资人拥有的最大优势就是时间,年轻人可以做各种投资尝试,承受得起错误,因为有很多时间可以弥补。更何况,一个年轻人也没有什么可供损失的资产。
　　定期投绩优股
　　上证指数已经下探3000点以下,是否能反弹回3000点以上,似乎市场中人谁也说不出个准数。股票价格波动如此剧烈,还能当做退休工具？
　　这不是天方夜谭。买到财富不断增长的"幸福股票",收益率远高于定存和基金。但是,若是作为长期投资10年20年呢？股票可不像基金可以分散风险,绩效也难以计算。然而,针对一些产业地位稳固、经营出色的个股,若能采取"买来就放着"的态度,定期买一点,复利计算,要在20年后存到500万,也是可能的。
　　"优质企业的股票,可作养老中长期的投资,香港有定投股票业务;但一般的客户难掌握、无强制性。中国的股市,像万科等一些企业,10年、20年的复合收益是惊人的。但股票投资的不确定性较大,可作为弹性投资部分。如最基础的固定养老费是多少,需投资在保险、保本型理财产品;还有部分是增强养老储备的,可适当投资股票,是做中期投资的。"深圳市康瑞德投资顾问有限公司财富总监梁漓清建议。
　　小钱变大钱
　　对于刚毕业不久的年轻人来说,只要每月定投基金三五百元,负担不大,但是到50岁以后,退休金就不用愁了。而对于退休规划滞后10年者,就必须比规划意识早的人多花10-20万才能满足退休金需求。
　　投资定投基金是小钱变大钱的好方法。而且,定投基金的选择也多样化,股票型、债券型、货币型都有,适合投资者的保守稳健风格抑或激进风格。由于20-30岁年轻人属于钱少但时间多的一类投资人群,初入社会,工资有限,投资额不大,还无法做到资产配置,但是因为退休规划做得早,有后面几十年的时间作为后盾,风险承受相对较高,可以考虑股票型基金。
　　梁漓清指出,30岁人士的家庭,一般20年的投资期,除社保外,缺口部分,保险占20%,房产和偏债券型产品占30%-50%,股票和指数型基金可配置30%-50%,配置型的可配置一些。理财顾问或客户按退休年限的长短,可逐步调低股票型基金的配置比例。
　　投资型保单+医疗保险
　　保险在退休规划中占有至关重要的地位,在退休前,可以利用投资型保单筹措退休金保障人身风险;而在退休后,医疗险则可以保障健康风险,用保险理赔金支付医疗支出,才不会对退休金造成侵蚀。
　　目前市场上主要的投资型产品为:万能产品、投资连结产品及分红产品。投资连结产品是将保险费在扣除相关费用后按客户的要求转化成若干个投资单位,投资于证券市场的比例可高达100%,属于激进产品,有较大投资风险,适宜抗风险能力强的投资者。万能产品通常会承诺给客户一定的保证结算利率,客户不必承担保险公司投资失败的风险,相对而言保险公司在投资渠道的选择上相对保守。分红产品是在投保人付费后,得到保障的情况下,享受保险公司一部分的经营成果的保险。分红一般不得少于可分配利润的70%。同时设有最低保证利率,客户的基本保障是有保证的。因此,适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人群。
　　在时间选择上,可以采用定期寿险的方式,与终身寿险相比,定期寿险的最大优势就是:在相同保额的情况下,定期寿险所要缴纳的保费几乎是终身寿所缴保费的1/10。
　　固定收益不可少
　　拼命存钱就可以安枕无忧了吗？不少理财专家已经指出,单靠定存准备退休金在观念上就已经大错特错。以目前银行一年期定存利率已降至约2.25%的情况来看,光靠定存累积退休金,根本无法抵御退休金的两大风险--通货膨胀和长寿风险。
　　因为退休金要长期准备,要以资产配置为手段、进行风险控制,并追求长期较稳定的中等报酬。比如,一个30岁的白领,未来还有至少25年的退休金储备时间,目前阶段可以将自己的退休储备金60%放在股票市场（如个股或偏股型基金）、40%放在固定收益市场（债券型基金或债券）的组合配置,才能让你赚到年化报酬率4%以上。
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　　12年后如何养老：单一支柱家庭 该怎样理财？
　　王先生今年48岁,在国内某知名信用评级公司任部门经理,平均每年的收入约40万元,拥有基本社会保险。
　　王太太今年44岁,是一位专职主妇。夫妇俩有一双儿女,儿子18岁,女儿16岁。双方父母均已经退休,身体健康。
　　家庭拥有一套130平方米的住所,价值约200万,每月房贷3500元,尚有12年还款期;另有股票资产当前市值约100万;现金存款15万元。除房贷外,家庭每月支出约8000元。每年孝顺双方父母2万元。王先生全家均未投保任何商业保险。
　　方案一:应减少高风险投资
　　海尔纽约人寿业务经理 顾晓玲
　　【现状分析】
　　王先生夫妇目前处于家庭成熟期,随着2个孩子高中,大学的毕业,家庭责任期逐渐缩短;王先生是家庭收入的唯一来源,所以必须认识到,王先生的健康与收入是家庭最强有力的保障;而王先生夫妇由于步入中老年,离退休越来越近,所以还需要进行养老规划。
　　王先生年收入40万元,除去每月开销8000元,房贷3500元,及每年孝顺父母的2万元,年节余24万左右;另有股票市值100万和存款15万元。可见家庭的财务处于高净资产、低负债水平,但王先生夫妇步入中年,高风险投资比例偏高。
　　【保险规划】
　　王先生首先考虑50万重疾和100万的意外险,最好还有50万的身故险。因为王先生是家庭的经济支柱,一旦因意外丧失工作能力,减少或失去收入,对家庭的经济影响会很大。王太太的重疾及意外保障分别为10万~20万比较合理。
　　王先生夫妇都应考虑足够的医疗保险。包括一般的意外医疗及住院医疗。因为在保障方面,王先生仅有基本社保,而商业保险可弥补个人医疗的自付部分,而在住院补贴上额度可设计得高些。
　　在养老规划上,一方面,太太没有社会养老保险,另一方面,王先生退休后的养老金与工作时的收入会有一个较大落差,应通过提前准备来规划一个理想的养老水平。目前家庭年节余24万元,存款足够,可以定期将月收入的一部分投入养老金账户,王先生夫妇因为年龄的关系,应减少高风险投资,所以养老保险是比较合适的投资养老工具。
　　王先生夫妇的重疾险及身故险可考虑终身险与定期重疾险结合,或者通过万能险附加定期重疾险。按王先生的工作年限来看,最好交费在12年之内结束。
　　养老金计划可通过传统分红型的年金保险产品或投资型保险产品进行。
　　方案二:年保费支出设定为年收入的17%
　　中德安联保险寿险规划师 刘月慧
　　【现状分析】
　　王先生人到中年,已步入疾病高发年龄段,且身为家庭支柱,家庭负担也相对较重。综合考虑以上几点,王先生和王太太首先应该考虑的是保障型的保险产品,投保商业养老保险的费用相对较高,可以考虑通过其他的理财工具来实现。儿女尚年轻,可为他们设计中长期的投资规划。
　　【保险规划】
　　作为家庭唯一的经济支柱,王先生的保障应该是最高的,重大疾病、意外伤害、定期加寿险合计250万元,以应对不测;另考虑到王先生的年龄属疾病高发期,建议在社保基础上再增加医疗住院费用报销、住院补贴、意外医疗等商业保险,加强健康保障;王先生的家庭还贷尚有12年,在还贷后,也就是60岁后可考虑把身故保障适当降低,届时可根据实际情况向保险公司提出申请。王太太主要通过购买返还型重大疾病和附加意外伤害及医疗费用等来实现保障,考虑到王先生家庭结余较高,本次保险产品偏返还型,所以还选择了投保人保费豁免,一旦家庭支柱发生不测,可豁免日后的保费。王先生为其一双儿女在保险公司分别开设投资保险账户,即为儿女各存入5000元,保障10万元,王先生可根据每年手头盈余状况,灵活安排日后的投资额度(如每年除5000元保费外,一次性追加50000元),以准备好儿女相继大学毕业后可能出国深造的费用。
　　年保费支出设定为年收入的17%,既可提供一定的保险保障,又可达到储备资金的目的。