受流动性宽松的影响，今年以来银行理财产品的收益率一直处于下行通道。面对时隔三年半的降息，投资者除了可以选择期限稍长的产品来锁定较高收益外，还有哪些低风险理财产品值得投资者选择呢？
　　从今年5月份开始，银行间市场资金面持续保持宽松，目前，银行间市场隔夜拆借利率基本维持在3%以下。也就是说，理财产品收益率重新走高的可能性不大。
　　因此，投资者便希望找到一款能跑赢同期银行定存利率并战胜通胀的产品，从操作性考虑，要方便及时存取，又要能买得着，这样的产品实在不多。了解到，目前在低风险理财工具中，银行理财产品、货币基金、凭证式国债是值得投资者去"淘"的品种。
　　银行理财产品
　　稳健投资首选
　　银行理财产品是低风险稳健投资者参与的主要品种之一。银行人士告诉，对于投资期限没有要求的投资者来说，长期银行理财产品仍然是配置的重点，短期银行理财产品只作为辅助性配置。目前理财产品投资门槛提高，预期收益率降低，投资者可以通过购买短期理财来积累资金，集中投资。在产品选择上，投资品种宜多样化。除理财产品外，也可以选择投资于债券类的券商集合理财产品、短期理财基金、信托等。
　　与当前银行的活期存款、一年期存款利率相比，90天以上的银行理财产品显然具有相当吸引力；而90天以下的银行理财通常收益低于一年期定存，一个月以下的银行理财已在此前被"叫停"。
　　银行理财产品目前的购买者多是高净值人群、银行VIP客户。因为其资金门槛通常在5万元以上，对于低收入人士而言，只能"望洋兴叹"。从流动性来看，封闭期至少超过1个月，期限长的超过3个月，仍然较难满足现金管理要求的灵活机动性。真正买过银行理财的投资者还发现：投入一年下来未必真能达到自己预期的年化收益率。因为从一个产品到期到购入下一个产品，中间有自然中断时间，忙碌的投资者常常因为跟踪不及时或购买不顺利而中断较长时间。
　　综合来看，银行理财产品适合单笔资金量超过5万元、不是随时需要支取现金、有时间和渠道及时跟踪新产品动态的投资者。
　　货币基金
　　巧理小额资金
　　在固定收益类产品中，货币基金成为今年以来规模增长最迅速、表现最抢眼的产品。数据显示，今年上半年，市场共发行了3只货币基金，但平均首募规模达到了160.63亿元。
　　与银行理财产品相比，门槛更低，流动性更好的货币基金却取得了更好的收益率。这也吸引了部分个人投资者的参与。此外，在原有的货币基金的基础上，很多基金公司从营销的角度对产品进行了改良，推出了如短期理财产品、现金管理工具等概念性的货币基金，这也助长了投资者对货币基金的认知度。
　　当前， 货币基金在央行降准、资金面趋向宽松、不利于货币投资的背景下，全部产品的年化收益率仍普遍超过一年期银行定存利率(3.5%)，成为高流动性资金关注的热点。银河证券5月30日数据显示，全部51只货币基金(A级)的7日年化收益率均值达4.22%。部分绩优货基更是由于其管理效率高、收益率稳定、持续"双跑赢"、规模大、流动性好等特点，受到专业的机构投资者偏爱，持续净申购突出，进而影响大批个人投资者跟进。
　　比如目前市面上最受欢迎的货币基金之一 "易方达货币"， 今年以来的7日年化收益率持续保持在4%以上，并且多数时间超过5%，"双跑赢"当前CPI(3.4%)和一年期银行定存利率(3.5%)，拥有大批粉丝。据称，其目前规模已超过400亿元，对比一季度末，增长率近1倍。
　　货币基金具有零申购赎回费、低风险、低门槛、变现快捷、网上交易简单方便等特点，是颇具吸引力的活期存款替代品。如果你是家庭里的"CFO"(首席财务官)，可以通过货币基金打理小额流动资金。
　　凭证式国债
　　依然是"香饽饽"
　　凭证式国债的"零风险"与相对高收益，使其依然受热捧。最近新发的2012 年第一期凭证式国债， 3年期票面年利率5.58%，5年期票面年利率6.15%，预期收益均超过同期银行定存利率，发行当日，开市即被抢购一空。从凭证式国债热销的情况来看，市场对有一定收益预期的固定收益类产品存在巨大需求。
　　凭证式国债，是老百姓最熟悉、也最热衷于购买的债券，那些银行门口半夜排队的人群，多是购买这种债券的。凭证式国债由于收益率高于同期银行定存利率、购买门槛低(100元起)，往往早8点半刚上市即售罄，投资者甚至在早9点开门的营业部都未能买到，所以就出现了"国债买不着"的局面。
　　另外， 凭证式国债不可以上市流通，但可以随时到原购买点兑取现金，提前兑取有利息损失，并且是一次性的、不能部分兑取。总的来说，凭证式国债流动性差，因此只适合对资金流动性要求不高的人群。
　　与此同时，受益于宽松的资金面以及未来政策面放松的预期，已经持续了半年之久的债券小牛市又迎来新高潮。债券市场分析人士认为，自去年第四季度以来，在CPI下行和流动性逐步改善的背景下，债市呈现出慢牛格局，目前看推动债市走牛的因素未来将继续延续，现在依然是投资债市的好机遇。