银行理财稳健为先基金投资跟对节奏黄金买卖着重长远保险保障回归本质

　　２００９年，你的理财愿望实现几率大不大？
　　２００８年的理财市场不尽如人意，全球金融危机使得各类投资方式大受影响。在这一年最流行的话是：我理财了，可财不理我，很多人理财却落得伤痕累累。虽然２００９年的市场前景还不明朗，但理财生活还得继续。新的一年，《金融生活》版特意采访了关注理财的读者，让他们说说自己在２００９年的理财愿望，并请相关专家把脉，看读者的理财愿望实现几率大不大。
　　读者：２００８上半年银行理财可谓风光无限，８％、１０％的年化收益屡见不鲜，到了下半年，受降息的影响，银行理财产品的收益率随之下降。２００９年银行理财产品的高收益能否再现？
　　交通银行个金部ＣＦＰ理财师：在降息背景下，２００８年下半年的银行理财产品年化收益率大幅下跌，外币理财产品年化收益率普遍在３％-５％，除了外汇理财产品收益下降外，银行传统固定收益类人民币理财产品、信托类理财产品的收益也跟着下降，而且发行量也大为减少。
　　２００９年，稳健还会是银行理财的主角，产品年化收益率动辄６％、８％将不太现实，结构性理财、票据类、债券类产品会继续受到追捧。在继续降息的预期下，投资者将在平衡收益和风险的基础上，更多选择保本型或者保证最低收益型结构性理财产品。此外，票据、债券类理财产品会成为银行重点开发的品种，这些稳健投资品种的年化收益率显然要比同期银行存款收益高许多。在选择时，我们要做到稳健、再稳健。
　　读者：２００８年的股票型基金让人伤透了心，频频见诸报端的"巨亏"、"腰斩"让人神经紧绷。２００９年，我们的基金能解套吗？
　　基金公司：上投摩根基金总经理在日前举办的投资交流会上表示，２００９年估计仍是振荡市，波段的振幅可能会比较大，基金之间业绩也将分化。在经历了去年的单边下跌之后，投资者可以为下一轮牛市布局，但仍需坚持分散投资，做好股债搭配；如果觉得震荡市场难以把握的话，定投仍是较好选择。
　　汇丰晋信基金经理表示，２００９年的基金投资需跟对节奏。上半年债券基金相对乐观下半年则可以提高股票基金的配置比例。在掌控组合风险同时，投资者可顺应市场采取"稳健"、"趋势"、"主题"等三重战术选取偏股票型基金，动静结合以争取超额收益。
　　读者：２００８年，疯狂的黄金价格曾创下１０３２美元／盎司的历史新高，之后便一路跌跌撞撞。最近，中东局势使得原油、黄金的价格再度上扬，２００９年，黄金的价格还会突破百元吗？
　　兴业银行黄金理财专家：黄金一直被视为抵御通货膨胀的最佳选择，在金融危机背景下，美元汇率不断走低，从而给黄金价格带来提升。最近，受中东局势的影响，原油价格大幅上涨，避险买盘对金价推动作用明显。此外，由于全球性的金融危机仍未见底，需求不振会使得大宗商品价格疲软，投资者需注意规避这些不利因素。在多重因素的影响下，２００８年的黄金价格走势不会平稳。
　　读者：２００８年的保险产品投资功能大打折扣，投连险的亏损让前几年的收益打了水漂，理财险的收益也随着央行降息不断走低。２００９年，是否有投资、保障两相宜的保险产品？
　　泰康人寿保险专家：２００９年保险产品的选择应回归保障本质，兼顾投资收益。意外、重疾、养老将是首先考虑的险种。在投资型品种上，投连险适合有中等风险偏好并要求一定保障功能的长期投资者；随着２００９年中国进入"降息年"，万能险收益也将进一步回调和降低；分红险兼具固定收益与保障功能的双重优势将会得到凸显。