最新发布的光大保德信二季度投资策略指出，从估值水平看，目前大类资产收益率中，资产收益率超出收益率接近一个百分点，这也是自2007年初以来股票资产收益率首次高于债券资产收益率且有较大幅度的超出。基于这个，目前股市已经具备显著的投资价值。从影响市场心理层面的要素考虑，光大保德信基金认为，市场的真正转热可能要等到通胀下行趋势显现才会发生。简单说就是：通胀下行之日，股市回升之时。

　　在对本轮通胀的结构性特征以及去年CPI的逐月上行数据，光大保德信基金判断通胀将逐步回落，2月应该是月度通胀率的高点，因此只要月度通胀数据下行趋势明显，股市的回暖应该为期不远。