在昨日“敦本务实——寻求经济再平衡中的结构性突破”高峰论坛上,民族机械分析师符彩霞给出了明年机械行业的投资。

　　对于2010年机械行业的投资策略,符彩霞认为,从基本面来讲可分两大块,第一是低碳经济,低碳经济的重点在特高压、核电、光伏,相关的企业有许继电气、天威保变。第二个重点行业就是工程机械,代表公司是三一重工、中联重科。另外,有资产注入的央企也值得关注,如中核科技和航空动力。中核科技的大股东是中国核工业集团,这是中国核电发展非常重要的投资部门,航空动力将成为中航大量资产注入的平台。

　　符彩霞表示,这一投资策略的依据在于对2010年机械行业的趋势判断。即明年机械行业增长大概在20%左右;工业机械增长25%左右,今年大概增长在10%以内;低碳经济的格局是核电加速、光伏复苏、风电增速放缓;低碳经济看好特高压行业;重矿机械国内需求已经接近峰值。

　　工程机械是明年机械行业的重点。根据以往的经验,因为工程机械跟国内的经济周期联系非常紧密,反应非常敏感。根据过去的观察,工程机械的上市公司的时间可能比A股市场稍微滞后一点,所以能够给投资者留出一些更充裕的时间来对投资做一个调整。

　　符彩霞重点分析了低碳经济的投资策略。推动低碳经济两大重要因素就是能源和环境,大家也都了解得比较多。但对到底什么是低碳经济,这个碳是从哪里来的,以怎么样的方式降低碳排放（包括我国承诺到2020年碳放比2005年下降40%—45%单位GDP）？通过什么样的方式途径实现这样的目标？她认为,对于碳减排主要的途径三个,首先是节能,这个节能环保大概占碳减排的50%左右。低碳能源主要是水电、核电、风电、太阳能电动车等大约占碳减排的20%—30%。

　　在过去两年多里从最早的风电到光伏,再扩展到低碳,整个链以及蕴含的投资机会,一是低碳的方式,非石化的能源或者非石化的装置,二是节能环保的方式,在现有的能源方式上提高效率,来实现碳减排,而贯穿能源供应、能源运输、能源使用整个产业链,是非常完整的低碳经济产业链的图。跟机械设备有关的,是可以比较看好的。低碳能源,主要是风电、核电和太阳能,我们对智能电网特高压也是非常看好的。

　　煤气化其实也是非常重要的,有一次有两个企业同时发了一个跟壳牌签署煤气化的技术。我国未来一段时间内以煤为主的能源结构很难改变,所以如何提高煤的使用效率,这也是减碳的一个非常重要的方式。有资料分析,采取煤气化的技术可以使煤的能源使用效率从47%提高到65%,这样对碳减排能够有很大的贡献。像变频器、无功补偿都是提高能源使用效率的。发展电动汽车也被提到了非常重要的高度。

　　符彩霞认为,重点关注的一些低碳的子行业,风电未来增长速度可能回归到20—30%的水平。核电市场在快速启动,市场扩展非常快。光伏市场预计明年会重新回归到40%的快速增长趋势。我们非常看好特高压,未来12年左右应该有上万亿的投资,这个产业也非常集中。

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