理财成为眼下最热门的话题（资料图片） 记者 张质 摄
　　金融危机使得汇市波澜起伏，通胀预期很多人投资黄金。时下炒汇、炒金到底前景如何？昨日，中行重庆分行财富管理顾问廖亮表示，日元还可以继续追涨，黄金缺乏走强动力。
　　唱空美元现分歧
　　"风险厌恶情绪升温，唱空美元出现分歧。"廖亮称，近期由于欧美各国的经济数据好坏不一，特别是前期公布的美国失业率创新高后，显示出国际经济前景并不十分明朗，也使得美元的避险功能再度受到投资人追捧，这有利于美元在外汇市场未来的一段时间内持续走强。
　　从美元指数技术图形上看，美元指数整体还是呈反弹上扬的走势，目标在83至84的区间内。
　　在廖亮看来，避险情绪的升温还突出表现在美国国债受到市场认可。前期曾因通胀预期而一度上扬的美国国债收益率重新节节下滑。
　　上述因素反映到外汇市场上，就是欧元、英镑、澳大利亚元、加拿大元等主要货币兑美元的汇率，在剧烈的震荡中缓慢走弱。例如欧元可能将向下挑战1.3700的重要支撑位。
　　日元还可再追涨
　　"投资者避险意愿增强，日元大涨引发干预疑虑。"廖亮称，股市和大宗商品市场的回落，风险厌恶的情绪也带动了套息交易的大量平仓，融资货币日元出现近4个月的最大涨幅，从95升至今年2月17日以来的最高价格92一线。
　　回顾2008年的金融危机中，日元兑美元曾一度升至88水平。由于日本国内正面临通缩的危险，日元的飙升不利于其经济的复苏，使日本政府干预汇市的可能性增加。上一次的干预行动还要追溯到2003年到2004年，日本财务省曾动用20万亿日元入市，以干预日元汇率走强。
　　短线日元阻力在92.0至92.60的区间内，投资者可以继续追涨日元至90平仓。
　　黄金上涨已乏力
　　"商品市场利空消息将拖累澳元及黄金走势。"廖亮认为，在油价大跌4%的引领下，商品市场普遍出现较深跌幅。由于经济数据还处在反复的阶段，投资人对于国际经济前景的预期存在疑虑，所以对于高风险资产的投资还是比较谨慎，黄金目前失去对抗通胀买盘的支持，金价同样遭受重压。数据显示，全球最大黄金ETF-SPDR Gold Trust周三再度减持黄金10.38吨，打击金价击穿半年均线，盘中急跌至两个月低点904美元。
　　从技术图表看，金价周三一并跌穿布林线下轨915美元，以及6月23日低点912美元，为短期金价的走跌进一步打开空间。由于前一波864~989美元上升段的0.618回档位912美元已经告破，目前金价的修正级别可能更高。
　　以美元680~1005区间测算，其0.382回档位在880美元一线，预计金价在未来数周即将对该水准展开测试。
　　存外币利息收入又要减少了
　　小额外币存款利率年内第三次下降
　　假如你想存外币吃利息，这种理财计划可能行不通。昨日，市民陈先生到银行去存美元时，发现外币存款利率又降了。据了解，这已是小额外币存款利率年内第三次下降。
　　市内银行人士称，鉴于国际金融市场利率持续下跌，各银行从上月底至本月初，陆续下调了小额外币存款利率。今年第一次下调外币存款利率是2月份，第二次下调外币存款利率是4月份。
　　从各银行外币降息情况看，此次存款利率下降主要是7天通知存款和各档次定期存款，而活期存款利率基本上没有变化。降息的外币主要是美元、港币、欧元、英镑、加拿大元。
　　"在全部遭遇降息的外币中，港币的利率下降幅较整体较大。"市内银行人士称，以某银行的港币7天通知存款为例，下调以后的利率为0.01%，而在此次降息前的利率为0.05%。一个月期存款利率降息前为0.15%，现在下降到了0.05%。
　　在外币存款利率持续下调后，同一银行不同币种、不同档次存款利率差距较大。以中行调整后的外币存款利率为例：活期存款方面，利率最高的为澳大利亚元0.2375%，利率最低的为瑞士法郎和新加坡元0.0001。最高利率与最低利率相差2375倍。其余币种之间均存在不同程度的利差。
　　不仅很多币种间存在较大的利差，银行间的外币存款利率也有利差。以美元一年期存款为例，工行、建行、农行的利率均为0.8%，中行的利率则为0.75%，交行的利率高达0.85%。再比如港币一年期存款，工行、建行、交行、农行的利率均为0.5%，中行的利率为0.45%。
　　市内银行人士称，若市民手头有大量的外币，在不考虑换汇的情况下，办理外币存款业务时应"货比三家"，看看哪家银行的外币存款利率较高，以便实现外币存款收益最大化。市民可以通过各银行官方网站公布的外币存款利率表进行详细对比。
　　基金定投 时间的玫瑰
　　基金定投作为一种平滑风险的长线投资方式，经过2008年市场的大跌以及2009年市场的大幅反弹后，其以时间换空间的优势终于体现出来。
　　投资者黄女士于2008年6月底签约了一只股票型基金作为定投对象。选择基金的时候，她主要考量了几个因素，一是基金公司的总体情况，二是本只基金成立以来的走势，三是跟同期成立的其他同类型基金横向比较。
　　至于每个月定投多少金额，黄女士根据现阶段家庭的总体收支状况和现金流来分析--目前家庭固定支出和阶段性支出项目相对较多，而收入尚未达到职业生涯的较高水平，于是她选择每月投入300元。
　　2008年6月30日，她开始尝试第一期定投。当天其选定的基金净值是1.22元，到11月7日，净值是0.827元。四个多月下降了32.2%，"投进去就套牢"，黄女士对定投明显没多大的信心了。
　　11月份之后，沪指开始进入反弹阶段。看着所投基金的净值一路回升，黄女士不禁有些窃喜。2009年4月10日，该基金的净值涨到了1.197元，与黄女士开始投入时相比净值还略有差距，但算下来她竟然是盈利的--十个月内累计投入3000元，申购的份额是2837.6份，按照4月10公布的净值1.197元，扣除手续费后获得了342.6元的投资净收益，净收益率是11.42%，换算成年化收益率是13.7%。而从2008年6月30到2009年4月10日，沪指下跌了10.85%，这说明基金定投在目前的市场状况下仍然获得了比较可观的正收益。
　　经历了一轮投资市场的牛熊交替之后，黄女士笑言，基金定投真的是一门时间的艺术。
　　目前，建行、招行、交行、工行等银行纷纷针对基金定投推出了相关优惠活动。而该业务也成为市民近期持续咨询、主动开户的热点。