春节一过，不少市民开始筹划今年理财这件事。****总理说："2009年是我国经济发展最困难的一年。 "看来今年理财还须小心谨慎，合理布局，并及时跟踪经济数据的变化，适时调整理财策略。
　　那么，从目前情况看，2009年的理财市场将呈现哪些特点？哪些投资领域机会更大？让我们看看专家怎么说。
　　银行理财：主打稳健牌
　　不少研究机构针对银行理财市场2009年的发展进行了各种研判和预测，大家达成共识的一点是，尽管过去一年部分银行理财产品遭到非议，但理财业务稳步发展的态势不会改变。在经济下行趋势明显、金融市场运行存在不确定性的情况下，银行理财市场将更加受到投资者的青睐。
　　短期为主，收益下滑
　　根据普益财富对近期银行理财产品发行和收益情况所做的统计，可以归纳出以下几个特点：外币理财产品的比重进一步降低；稳健收益型理财产品依然是热点；短期理财产品继续占据主导地位。专家认为，上述特征或将贯穿今年全年银行理财市场。
　　西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华日前表示，从统计数据看，从去年下半年开始，银行理财产品的发行量萎缩明显，在发行数量萎缩的同时，收益也迅速降低。这一现象在新发产品的预期收益中得到了明显体现。以2008年12月份数据为例，当月发行债券和货币理财产品1月期产品的平均年化收益率为1.92%，低于上月的2.75%；3月期产品的平均年化收益率为2.32%，低于上月的3.43%；6个月期产品的平均年化收益率也下降明显，只有2.56%。统计显示，今年1月份发行的同类理财产品收益率更是进一步下滑。
　　打新产品有望重出江湖
　　2009年新的银行理财市场热点会是什么？业界普遍认为很难像过去两年一样轻易找到。某股份制银行个金部相关负责人近日向记者透露，由于银行信贷规模放开，今年的信贷类理财产品将越来越少，除非银行为了吸引或留住客户资金，能推出一些收益较高的信贷类理财产品，否则银行几乎没有再推信贷类产品的动力了。而债券票据类理财产品的收益率将长期在低位徘徊，如果资本市场活跃，债券票据类理财产品将很难再有吸引力。2009年的债券市场在经济下行调整、通缩逐渐逼近、货币政策适度放松等因素的支撑下，继续向上的空间仍然值得期待。但2009年债券市场上行的空间较之2008年预计将明显收窄，波动幅度将明显增大。可以说2009年的债券市场将是机遇与风险并存。尤其是进入下半年，由于不确定性因素增大，市场风险将明显加大。不过，如果股市走稳或者向好，打新类产品有望重出江湖，稳健型投资者可以关注打新股理财产品。
　　西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华则认为，今年银行理财产品可能不会有单一热点，将会比较分散。"目前看，挂钩基建、资产管理、债市等方面的理财产品都可能成为主流产品，但目前都不明朗。"
　　结构性产品保本为主
　　在2008年，由于危机的不断扩散和恶化，各类金融市场震荡下行，使得QDII理财产品、结构性理财产品以及证券投资类理财产品成为银行理财市场上的首要"受害者"。2008年末至2009年初，各家银行新推的理财产品很难再看到以上三类产品的身影。普益财富研究员表示，2009年保本成为投资者的首要目标，结构性理财产品更多的是以保本为主。从近期发行的两款理财产品可以看出，商业银行在发行风险相对较高的理财产品时，都采取了相对保守的策略。
　　在2008年以及更早时期推出的证券投资类的理财产品，多数都未采取保本措施，随着市场的剧烈变化，风险完全暴露。部分银行近期发行的理财产品中，纷纷采取了CPPI技术保本策略。普益财富研究员表示，采用优化的恒定比例投资组合保险策略（CPPI）的产品，在市场情形不好时期，能够降低本金风险；在市场情形好的时期，可以分享市场的机会，获取理想的收益。如交行日前发行的此类产品，在产品投资过程中，以固定收益类资产投资的潜在收益与前期已实现的收益作为后期投资的风险损失限额。
　　股市：结构性阶段性机会
　　目前更多的投资者还是关注今年股市的机会。今年的股市到底将会怎么表现？各家机构的分歧较大。来看看几家主要券商的观点，中金公司的研究报告预计，2009年A股估值风险仍未充分释放，可能在盈利下调风险之上还有10%-20%的下行空间。国泰君安认为，上半年A股可能只有结构性机会，并探寻业绩底。随着国家刺激内需政策效果逐步显现、房地产市场三季度见底转暖和国际经济形势逐步趋好，下半年市场可望迎来上涨。2009年上证指数合理波动区间为1800点-2800点，市场上涨的主要动力来自估值水平提升。申银万国则倾向于采取现实主义的态度面对2009年A股市场。虽然周期性风险的集中性冲击正在过去，但市场趋势性回升还需要长周期风险的消化以及新增长动力的积累，这些都需要时间。他们认为2009年沪深300指数的合理波动区域为1600点-2600点。瑞银发布展望2009年A股市场研究报告表示，A股2009年将在政策主导下产生结构性投资机会。瑞银同时表示，基本面的底部将于2009年第一季度产生，中国经济将于2009年第三季度开始有所好转。但市场会领先基本面5个月左右时间。根据瑞银上述结论，A股市场或在2008年10月已经见底。
　　汇市：美元日元或逞强
　　2008年的外汇市场中，日元成了无可争辩的热门币种。那么今年哪个币种的机会更大呢？摩根士丹利外汇分析师任永力日前在外汇市场展望中表示，在新的一年内，美元和日元将对大多数货币走高，特别是对新兴市场的货币。美元和日元在2009年上半年将会继续走强。
　　不过，近几个月各个币种争夺相当激烈，前期跌幅较大的英镑、澳元等币种目前正在顽强挣扎，大多数币种处于僵持状态，未来走势还没有产生明显的趋势。不过市场中对澳元的看法分歧较大，看好澳元的机构认为，澳元经过前期的暴跌后，目前已经处于低位，而且，从利率上看，虽然澳元仍具较大的降息空间，但是和其他货币相比，仍将保持一定的利差优势，一旦金融危机趋于稳定，套利交易势必再兴起，长线澳元有望走强。2009年持有澳元或可保值甚至获取一定的增值。另外，作为商品货币，目前大部分商品价格已出现回暖，在一定程度上支持澳元走好。花旗银行的全球分析报告预测称，至2009年底，澳元/美元有望升至0.70。渣打银行则预计，2009年澳元将持续走强，有望升至0.80。持相反意见的则表示，基于英国、澳大利亚和加拿大经济分别对金融业、商品市场和贸易有着很高的依存度，不少分析师已将英镑、澳元和加元作为2009年的做空目标。